五年硕果累累 重庆产投整装再出发

作者:母基金研究中心
2019-05-13 18:34:25

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关于CQIIF

 

过去的五年,重庆产业引导股权投资基金在全市股权投资基金发展历程中挥下了浓墨重彩的一笔,在撬动社会资本集聚、优化资金配置、扶持中小企业发展、促进全市产业结构调整及转型升级发挥了积极作用。



因势而谋:五年风雨,蹄疾而步稳





发展历程


为贯彻落实十八届三中全会关于发展多层级金融资本市场的精神,创新财政资金分配方式,完善企业资本金的市场化补充机制,推动全市产业升级和创新发展,作为全市全面深化改革的25项重点改革任务之一,2014年5月13日,经重庆市政府批准,设立重庆产业引导股权投资基金有限责任公司。


五年的风雨历程,公司蹄疾步稳,一串串里程碑式的记录见证着公司从无到有,不断成长的过程:


2014年8月,与首批16家合作基金管理人签署合作框架协议;

2014年12月,签订首支专项基金合伙协议;

2015年5月,发起设立专项基金规模突破100亿元;

2016年7月,被重庆市政府授予“2015年度重庆市金融贡献突出单位”;

2017年3月,专项基金投资企业突破100家;

2017年6月,发起设立专项基金规模突破200亿元;

2017年7月,召开重庆市产业引导股权投资基金合作基金管理人大会;

2017年11月,公司注册资本金充实至102亿元;

2018年5月,专项基金投资项目金额突破100亿元;

2019年3月,发起设立专项基金规模突破300亿元。


发展现状


截至2019年一季度,产业引导基金实收资本102亿元,累计认缴146.63亿元,共发起设立27支专项基金,参与出资2支政府主导的投资基金和1支纾困基金,发起基金规模共计1306.5亿元。




应势而动:勇毅笃行,创新求突破



五年来,公司坚持“政府引导、社会参与、市场运作、规范管理、防范风险”总体原则,坚持市场化母基金角色定位,坚持股权投资主线,着力工作机制创新,不断提高运作水平。


经过五年的运作,目前基本形成了与全市三次产业结构相匹配、投资领域覆盖工业、农业、科技、现代服务业、文化和旅游等6大领域,投资方向覆盖企业发展各个阶段,重点投向支柱产业转型升级、战略性新兴产业培育和创新型中小微企业发展的专项基金组合。


运营模式


探索出“四同、四化”。“四同”即产业引导基金在专项基金中作为专业LP只参股、不控股,采取有限合伙方式,并与其他社会资本实行“同股同权”“同回报、同进退”的利益分配机制。“四化”即“市场化、专业化、规范化、综合平台化”。以市场化为核心,实行所有权、管理权分离,发起设立、投资管理、到期退出等均按市场化原则运作。


运行机制


建立市财政局、市金融监管局、市国资委、市发展改革委、市经济信息委、市商务委、市科委、市农委、市文化旅游委等9家主管部门组成产业引导基金协调会议机制,把握整体投资方案;择优选用专业管理人才,具体负责母基金的日常运营和管理;公开征集、筛选的专项基金管理人,主导具体项目投资决策。


专项基金选择 


牢牢把握“三个适应”。一是注重各行业领域的专项基金规模与全市产业结构相适应。二是注重专项基金的运行周期与资本、人才等要素配置相适应。三是注重全市产业改革方向与专项基金管理人的投资策略相适应。

行业荣誉



产业引导基金的市场化运作模式得到政府部门和社会各界广泛关注:


国务院领导专门批示提到重庆政府引导基金;财政部、证监会、工信部等中央部委先后来渝指导调研并充分肯定运作模式;被重庆市政府授予“2015年度重庆市金融贡献突出单位”;连续5年入选清科集团、投中集团、中国风险投资论坛等权威中介机构“中国政府引导基金10强”“中国创投二十年最佳省级政府引导基金”“最佳政府引导基金TOP5”“年度最佳有限合伙人10强”等评级榜单;被市内100余家私募股权企业一致推选为重庆股权投资基金协会会长。



顺势而为:聚焦资源,引导促发展



五年来,公司所管理的产业引导基金良好运作,促进了全市私募基金行业的快速发展,丰富了全市企业直接融资渠道,建立了缓解企业“融资难”“融资贵”的市场化长效机制。


实现财政资金的撬动效应


截至2019年一季度,产业引导基金和社会资本共同认缴规模1306.5亿元的投资基金,杠杆比1:9.56。同时,通过银行投贷联动、大股东追加、吸纳闲散社会资金等方式,进一步撬动139.94亿元的资金跟投项目。


加速各类要素资源有效聚集 


通过发起专项基金,带动渝北区、南岸区、两江新区等区县和开发区,化医集团、机电控股等国有企业,宗申集团、华宇集团等民营企业协同开展股权投资,加速促进各类资本流入创新创业实体领域。吸引了包括深创投、中信、金浦等一大批私募基金的高层次专业人才集聚重庆,22支专项基金管理人实现团队落地,从业人员超过200人。


发挥资本对产业发展的带动 


截至2019年一季度,专项基金及政策性基金累计投资重庆项目103个,金额331.18亿元,带动社会资本跟投46.43亿元,总计377.61亿元。通过全产业、全阶段的投资模式,引导社会资本持续注入工业、农业、科技、现代服务业、文化和旅游等6大领域,有效促进了全市经济发展和产业结构升级。一批初创期项目科研成果加快转化。如生产超级电容的中科伏安,全球第一例将时空坐标转换理论产业化应用项目的时栅科技,国内“互联网+精准营销”领域知名高科技企业重庆灵狐科技,国内领先的建筑领域VR技术提供商光辉城市,呼吸疾病仿制药研发企业润生科技等。一批成长期项目实现经营规模扩张。如国内LED小灯领军企业睿博光电,西南地区最大的内资汽车座椅生产商双英股份,重庆市新三板首家环保类挂牌企业新安洁,国家重点龙头企业代表光大乳业,西南地区最大种猪养殖企业六九畜牧,进口水果供应链龙头企业洪九果品等。一批外地项目因资金纽带作用落地重庆。如促成苏州凌创在九龙坡筹建国内一流的汽车检测试验基地,西安前沿动力成功设立两江空天应用技术研究院,推动完美世界在重庆成立7家子公司,将北京普罗格物流和深圳速尔物流引入重庆。



凿井者,起于三寸之坎,也就万仞之深。过去的成绩已成历史,无需留恋,下一个五年,产业引导基金定将不忘初心,整装再出发,继续沿着撬动社会资本集聚,优化资金配置,扶持中小企业发展,促进全市产业结构转型升级这条路坚毅地走下去!


祝福CQIIF五周年生日快乐!



来源 / 重庆产业引导股权投资基金


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