破解募资难!三大类LP齐聚,2020中国LP峰会即将在北京启幕!

作者:母基金研究中心
2020-08-20 18:14:57

2020,对中国股权投资行业来说,是最困难的一年,也是最有希望的一年。

 

寒冷的温度,只有深水者更清楚。

 

疫情给寒冬持续两年多的行业按下“暂停键”,募资难,难于上青天。当市场上的“热钱”清退,“钱荒”遇上新冠,注定了2020年是投资行业最困难的一年。降薪、裁员、转型,早已不是投资行业的新鲜事。

 

曾经,每天大额基金新设的新闻报道层出不穷,而现在每出一个都是行业内的“地震级”大消息。

 

股权投资行业已经在大洗牌,过度饱和的投资机构,因为无钱可投,正在迎来残酷的“去库存”现实。

 

没钱,是头号难题,这很残酷,亦很现实。

 

中国能投资VC/PE的长期资金到底在哪里?

 

这是对整个股权投资行业的“灵魂拷问”。

 

好在,苦等了两年零三个月之后,股权投资行业终于又迎来了久违的“活水”——7月15日的国常会明确,取消保险资金开展财务性股权投资行业限制。二十万亿的险资,即将入场,搅动一池春水。

 

金钱永不眠。曙光已现,新形势下,如何“找钱”?

 

在这百年未有之大变局下,各类LP将如何布局股权投资市场?

 

2020年9月9日下午,2020中国LP峰会即将在北京盛大启幕!

 

本次峰会,由中国科技金融促进会风险投资专业委员会和中国母基金联盟主办,金融界战略支持、母基金研究中心协办。我们将携手保险资管、上市公司、社保基金、教育基金、信托基金、母基金等LP,解析穿越周期的赢者之道,共探新形势下的股权投资行业发展之路。

 

 

01 三大类LP齐聚,纵论新机遇

 

 

新形势下,股权投资行业正在开启新格局,LP与GP 的全新合作模式也在不断调整和升级。

 

在寒冬中,只有找到正确的“解题方式”,“活下去”的几率才会更大。曙光初现,只有用正确的方式抓住时代赋予的机遇,才能在危机中穿云见日。

 

本次峰会,保险资管、上市公司、母基金三大最主要的LP将齐聚一堂,三场专场圆桌论坛将深度聚焦行业痛点,全面解读行业新政,揭秘三大类LP投资布局,为募资困境求解。

 

对股权投资行业来说,这三类LP的地位有多重要?

 

作为投资基金的基金,母基金本来就是出资到股权投资基金的“主力”,整个行业上游的“源头活水”,在当前,更是成了许多GP眼中的“救命稻草”。

 

根据母基金研究中心最新发布的《2020年上半年中国母基金全景报告》,截至2020年6月30日,中国母基金全名单共包括310支母基金,目前总管理规模达25376亿元。

 

而上市公司,作为完全市场化的大体量资金,一直是GP眼中最喜欢的“金主爸爸”。根据中国基金业协会公开数据,截至2019年,备案股权投资基金(含私募股权投资基金及创业投资基金)共4.39万支,基金规模14.72万亿。企业(含上市企业和非上市企业)、私募基金管理人、政府机构/政府出资平台位于第二梯队LP,投资额均过万亿,合计投资占比39.3%,其中上市企业投资额约6000亿。

 

“上市公司+PE”型并购基金模式也在近几年风靡资本市场,这种模式帮私募股权基金躲开了万众奔腾挤独木桥的Pre-IPO旧路,开辟了新的退出途径。

 

保险资管更不用说,自7月国常会明确险资“开闸”后,险资可谓是近来一段时间股权投资行业的“明星”。

 

保险资金的特点在于规模大、期限长、来源稳定,更加适合长期限的投资,与私募股权投资,尤其是私募股权母基金的投资理念相匹配。

 

目前保险资金运用余额近20万亿元,但是投向企业债券的只有2.2万亿元,投向股权的就更少了。从这个体量来看,保险资金作为长期资金,通过资管机构进入到资本市场,潜力巨大。

 

随着监管层面的逐步放开,保险资金将更多地以LP的形式参与到私募股权投资行业中。

 

险资将如何布局股权投资?更偏好哪种特质的GP?拐点时期,投资机构该如何自我进化?这些关键问题,峰会都将一一揭秘。

 

 

02 第三、四批中国股权投资基金管理人守信红名单证书颁发

 

 

2016年9月,《国务院关于促进创业投资持续健康发展的若干意见》(简称“创投国十条”)中,提出“建立创业投资行业发展备案和监管备案互联互通机制,促进创业投资行业加强品牌建设。鼓励有关社会组织探索建立守信红名单制度,建立健全创业投资行业信用服务机制”。

 

中国科技金融促进会风险投资专业委员会与中国母基金联盟依据《中国股权投资基金管理人守信红名单遴选规则》,坚持行业适度监管原则,依法遴选私募股权基金管理人守信红名单,推动守信红名单制度在私募股权投资全行业发挥信用记录和信用约束作用,对私募股权基金业务活动进行自律管理。

 

至今,第一批、第二批中国股权投资基金管理人守信红名单证书已公布,并在7月的中国母基金峰会上进行颁发。第三批中国股权投资基金管理人守信红名单证书也已公布,第四批正在公示。

 

在本次峰会上,将颁发第三批、第四批中国股权投资基金管理人守信红名单证书。

 

中国科技金融促进会风险投资专业委员会与中国母基金联盟在此郑重提醒:守信红名单代表中国科技金融促进会风险投资专业委员会与中国母基金联盟的认可和支持,但并不构成投资者的投资依据,也不作为投资者资金安全的保证。投资者在做投资决策时,应该谨慎判断和识别风险。

 

 

03 2020最佳LP通报表扬

 

 

后疫情时代,为提振行业信心,根据母基金研究中心提供的数据支撑与研究分析,峰会将进行2020最佳LP通报表扬,荣誉内容包括:

 

1、2020最佳LP TOP100

2、2020最佳母母基金TOP10

3、2020最佳政府LP(省会及计划单列市)TOP10

4、2020最佳政府LP(地市级)TOP10

5、2020最佳政府LP(区县级)TOP10

6、2020最受LP欢迎GP TOP100

 

 

04 40U40交流酒会& LPGP交流酒会

 

 

“精准对接”和“深入交流”一直是行业内募投两端的重要课题。为满足机构投资与募资意向的对接需求,促进股权投资行业交流发展,峰会特别设置平行交流酒会环节。

 

交流酒会分会场一为中国 40U40 优秀青年投资人交流晚宴,80+母基金、直投基金的优秀青年投资人将深入交流基金、项目投资情况,共话新机遇,拥抱新形势。

 

交流酒会分会场二为LPGP交流专场,保险资管、上市公司、社保基金、教育基金、信托基金、母基金等共计100+ LP将与GP现场面对面交流,实现双方募投意向的精准匹配与深度对接。

 

欢迎有意者点击“文末链接”报名盛会,与我们一道,新形势下的股权投资行业发展之路,期待您的光临!

 

报名链接:http://kdoe9eksqye64vka.mikecrm.com/oFF6bvv


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