2021中国S基金榜单正式揭晓

作者:母基金研究中心
2021-04-19 10:16:37

2021,S基金开始大爆发。


在中国目前信用相对缺失、退出受阻的环境下,整个资本市场对于基金退出路径多样性的需求随之提升,很多卖家出于流动性需求对价格不敏感,S基金的优势也越发凸显。


随着LP越来越重视DPI,二级市场提供流动性的趋势越来越明显,对GP来说,能更好地管理资产组合,既满足部分投资者的变现需求,又能最大化剩余资产的价值。对LP来说,可以解决流动性需求,通过重组后的基金获得更大的利益。


S基金设立的初衷是在股权直投基金的J曲线触底并上升的时候进行交易,大幅提高回报LP的速度。S基金管理人需要具备比普通GP更高的复合能力,既要有丰富的成功直投经验,还要善于在一级市场中捕获S交易的机会。


在这一点上,母基金管理人具备天然优势。


母基金能够第一时间接触到优质的二手份额,和市场中的优秀GP保持合作关系,既有捕获投资机会的视野,也有参与投资的能力。


许多希望进行S交易的LP,即便不是母基金出身,在后续的发展中也都设立了母基金,再利用构建的生态圈为后续的S交易提供雷达服务。


母基金正在成为最积极和最有实力的S基金支持者,“F+S+D”成为越来越多母基金的配置策略,越来越多新设的母基金也将S基金作为重要的策略布局之一。


不过,与S基金概念火爆的相对应的是,当前中国S基金的发展尚处于早期阶段,募集数量和募集规模都与国外差距较大。


S基金缘起于上个世纪80年代的美国,但其在国内存在感升高的时间,还是在2016年前后。


在国外S基金交易市场趋于稳定之时,国内S基金的交易还处在起步阶段。作为境内股权投资的一片蓝海,方兴未艾的S基金领域还是一个新兴小众市场,又同时具备专业性强,信息高度不对称的特点。


为更好促进S基金行业的交流合作与健康发展,母基金研究中心根据掌握的数据评选出2021中国 S 基金榜单。母基金研究中心创始人唐劲草先生表示:榜单力求最大限度的公平公正,且仅作为参考,并不构成投资者的投资依据;投资者在做投资决策时,应该谨慎判断和识别风险。奖项包括:


  • 2021中国最佳S基金 TOP20

  • 2021中国最佳S基金投资人TOP10

  • 2021中国最具潜力S基金 TOP10

  • 2021中国最具潜力S基金投资人 TOP10

  • 2020中国最佳S基金交易案例 TOP5


2021中国S基金榜单闪亮如下:



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