不止是中国首富,他们也悄悄进入股权投资行业

作者:母基金研究中心
2021-09-23 13:56:14

这个中秋,中国首富又在投资圈“火”了一把。


9月16日,一家名为“关子私募基金管理(杭州)有限公司”(以下简称“关子私募”)的机构在中基协低调完成备案登记。据中基协信息显示,该机构类型是私募股权、创业投资基金管理人,目前公司有全职员工6人,取得基金从业资格的有4人。


关子私募目前已经完成了3000万的实缴义务,共有全职员工6人,其中取得基金从业人数为4人,法定代表人兼总经理是陈镔,根据基金业协会资料显示,陈镔有超过24年金融市场从业经验,于2004年3月至2021年2月曾担任中金公司旗下中金资本运营有限公司的董事总经理职务,是一位金融市场老兵。


值得注意的是,天眼查信息显示,关子私募基金管理(杭州)有限公司由养生堂有限公司全资控股,而钟睒睒对养生堂的持股比例高达98.38%,这意味着钟睒睒才是这家低调的私募股权基金的掌门人。


福布斯实时富豪榜显示,钟睒睒以626亿美元(约4044亿人民币)的身家高居福布斯中国富豪榜第一位。钟睒睒不仅是农夫山泉的创始人和第一大股东,还是养生堂有限公司的创办者,旗下另一家公司万泰生物也是资本市场的明星。


这位中国首富出生于1954 年,做过泥水匠,做过记者,最终成为商人;种过蘑菇,养过鳖,卖过水;有创意,懂策划,更会营销 …… 这些都是他身上的标签,如今到了 67 岁,钟睒睒还将进军私募股权投资行业。


就在今年8月,娃哈哈创始人宗庆后取得基金从业资格证书,亲自挂帅娃哈哈创投进军私募的消息刷屏了金融圈,出生于1945年的宗庆后今年已经75岁,如此高龄还拿下了基金资格从业证书,这可谓是十分励志。再加上67岁的钟睒睒也投身VC,更充分说明了,投资是一项值得终身投入的职业。


凭借“卖水”,娃哈哈成为中国家喻户晓的成功品牌,宗庆后也曾经问鼎中国首富,而今,不仅是卖水的“首富”们入场做投资,新消费的茶饮品牌们也纷纷进军VC/PE行业。


9月13日,蜜雪冰城成立雪王投资公司,该话题一度登上热搜。天眼查数据显示,雪王投资有限责任公司成立于2021年9月13日,注册资本5000万元,位于海南省海口市,业务包括创业投资(限投资未上市企业),以自持资金从事投资活动等。


值得注意的是,早在雪王投资成立之前蜜雪冰城已经对外布局了22家企业,且大多为100%持股,涉及业务包括农业、餐饮服务、国际贸易、供应链、教育咨询、食品互联网销售等多个领域;显然,野心远不止于奶茶的“甜蜜蜜”正在加速扩张业务版图。


不止蜜雪冰城,一面卖奶茶一面做投资人的还有喜茶、茶颜悦色和元气森林。


今年7月,与蜜雪冰城同属茶饮赛道的喜茶被爆已投资精品咖啡连锁品牌 Seesaw,这是Seesaw的 A+ 轮融资,喜茶作为战略投资方入股,而在此之前,喜茶未宣布过任何对外投资动态。对于此番投资,业内人士认为,喜茶看重的或许是Seesaw积累多年的咖啡供应链优势,投资完成后喜茶将完成茶饮和咖啡的品类跨界,而咖啡与茶饮在一定程度上确实存在消费群体重叠的情况。据媒体报道,喜茶对外投资是需要得到其背后投资方同意的,未来喜茶可能会继续投资其他优质标的,但投资或许只占其1%左右的的精力。


除了喜茶,另一家茶饮品牌“茶颜悦色”本月也新增对外投资消息,其投资的“果呀呀”是一家湖南本地的茶饮品牌,专注于水果茶,“果呀呀”也是茶颜悦色目前唯一投资的品牌,双方携手打造的联名店预计在开学季亮相,茶颜悦色的内部人士透露称,公司并没有专门的投资部门,对于未来投资也没有相关规划。


与上述二者不同,同属饮品赛道的“元气森林”对外投资更广、也更成体系,早在2014年,元气森林创始人唐彬森即创立了挑战者资本,将投资范围锁定在消费和TMT两个方向,挑战者资本除了投资“元气森林”外,还投资了精品咖啡品牌Mstand、新兴白酒公司“观云白酒”、网红饮料“望山楂”等百余家公司,目前其资产规模超100亿元。


从去年以来,消费赛道的投资就持续火爆。在新消费赛道,近期最火爆的风口要属餐饮、食品行业。民以食为天。中国新消费市场正发生剧变,众多热门品类、品牌接连涌现,尤以食品行业发展最引人瞩目。


虽然消费领域尤其是食品饮料领域早已是巨头林立,但后来者仍在接连涌入,并试图取而代之。


新兴品牌为了避开巨头锋芒、进行差异化竞争,纷纷开辟细分赛道,找到消费者尚未被满足的需求,挖掘新机会。气泡水、植物奶、植物肉、蛋白棒、麦片、低度酒、新茶饮、精品咖啡……细分消费品类出现爆发式增长。


IT桔子统计数据显示,2020年,国内食品饮料(不包括正餐、快餐等餐饮业态)投资事件数量同比增长了51%,融资总额达到79亿元,同比增长137%。今年1-5月,该领域融资额已超过百亿元。


消费品牌的成长,也让其有了更多资本与“底气”涉足投资。


如绝味食品、周黑鸭等餐饮消费品牌也在做LP:2014年9月,绝味食品成立了网聚资本,专注投资布局餐饮业产业链,根据天眼查,网聚资本的注册资本为8亿人民币。此后,又相继成立绝了投资、湖南金箍棒等投资基金。如今,和府捞面、幸福西饼、潘多拉、千味央厨、颜家辣酱鸭、精武鸭脖旗下“我馋鸭脖”等知名餐饮品牌都是其生态圈中一员。同时,绝味食品还是作为番茄资本、伍壹柒基金、绝了基金的LP。


2018年3月,周黑鸭与天图投资合作创立了管理规模约30亿元的新零售基金,其中周黑鸭出资5亿。周黑鸭还持有新鼎资本10%的股份。新鼎资本是一家成立于2015年的PE,投资方向包括生物医疗、新能源汽车、芯片半导体、人工智能等领域,管理规模近40亿元。此外,周黑鸭还是青岛春珈五号股权投资基金企业(有限合伙)的股东,持股比例约4.16%。


不只是消费品牌,今年,母基金研究中心发现,已经有许多产业巨头都将触角伸向了VC/PE圈,以此来做产业链的战略布局:


近日,南京五源启兴创业投资中心(有限合伙)发生工商变更,新增深圳市腾讯产业投资基金有限公司等为合伙人。这已经不是腾讯第一次出手做LP,据天眼查显示,腾讯对外投资基金多达90余次,包括红杉中国、高瓴创投、创新工场、经纬中国、高榕资本、启明创投、美团龙珠、顺为资本、真格基金、金沙江创投、青松基金、云锋基金、钟鼎资本、峰瑞资本、挚信资本等。


除腾讯外,美团也在布局VC/PE。在王兴作为个人LP接连入股多家基金的同时(如源码资本和XVC),美团系资本也覆盖了辰海资本、零一创投、钟鼎资本及美团自己的美团龙珠等多家VC。


今年,新能源巨头宁德时代在半年内已经拿出了超22亿做LP。2020年宁德时代全年归母净利润为55.8亿元,这相当于拿出了半年净利润做LP。今年4月至8月,宁德时代每个月都参与投资一家私募基金,在私募基金领域的投资速度,大有超过主业之势,这些私募基金遍布上海、北京、广东、福建、浙江、四川等多地。


小米也早已在股权投资方面深入布局,据不完全统计,小米已经投资了400多家公司。小米的投资有自己的特点,主要投与自身产业生态有关的企业,可以分为两类:一类是以小米生态链为主的战略投资,另一类是以供应链为主的产业投资。


在产业投资上,2017年,小米旗下的小米产投与长江基金、武汉光谷基金共同发起募集总规模为120亿元的小米长江产业基金,小米持股80%,主要投资小米相关的制造业上游技术和核心元器件。除了小米旗下各大企业的投资,雷军在2011年成立的顺为资本也是小米构建生态链和产业链的重要力量。


今年,小米更是做起了LP——6月初,中小企业发展基金(西安)国中合伙企业(有限合伙)正式宣告成立,注册资本为40亿元,执行事务合伙人为深圳国中常荣资产管理有限公司。在股东名单中,出现了小米科技的身影,这也是小米历史上首次直接出资作为LP参与股权投资基金。


以腾讯、美团、小米等为代表的CVC投资机构正在崛起。过去几年,中国CVC机构发展迅猛,不仅是新经济领域的BATJ,传统行业的地产、物流、汽车企业都通过CVC的方式进行了布局。


企业风险投资,简称为CVC,也就是Corporate Venture Capital。相对于传统VC机构,CVC一般是由企业设立的肩负战略使命的投资部门或公司,有专业投资团队管理运营、投资资金由母公司提供。


对于投资的标的企业来说,获得CVC机构的投资,不仅能够在财务角度获得资金支持,还可以在资源上获得来自CVC机构母公司的更多业务协同和增值服务。这也成为CVC机构获得企业青睐的重要原因。


与一般私募股权基金收取管理费和业绩分成的财务投资盈利特点相比,CVC更注重战略布局、长期投资,以及对上下游乃至更广范围新兴技术、新业态的创新扶持。


第三方研究机构CBInsights发布的2021上半年全球CVC报告显示,中国市场上,今年上半年由CVC支持的交易数量(238笔)比上一年同期增加54%,融资交易规模(92亿美元)翻倍。


可见,CVC投资将长期成为股权投资市场的重要组成部分,有利于推动产业的高质量发展。



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