这个省的母基金,带动了5000亿社会投资

作者:母基金研究中心
2021-10-10 18:25:47

近日,江苏诺泰澳赛诺生物在上交所科创板上市。此前,创耀(苏州)通信科技也在科创板首发获通。从生物医药到石油化工再到通信科技,这些江苏项目与企业的成功落地,都源于同一个金融力量的支持——江苏省政府投资基金。


江苏省政府投资基金成立于2015年,由省级财政出资为主,是江苏省级唯一综合性政府投资基金母基金,管理规模超300亿元。江苏省政府投资基金主要聚焦省委省政府重大决策部署、聚焦实体经济发展、聚焦产业转型升级,采用股权投资等方式,引导各类社会资本投资经济社会发展的重点领域和薄弱环节。


数据显示,至今年6月底,江苏省政府投资基金及其子基金已投资高新技术企业880个,成功IPO项目75个,专精特新小巨人企业156个,为江苏产业创新、转型升级发展提供了有力支持。


母基金研究中心注意到,江苏省在母基金方面早有布局。在政府投资基金日渐火热的当下,江苏省政府投资基金起步较早,形成了自己的鲜明风格,主要秉持“政府引导、市场运作、规范管理、滚动发展”的原则,采取“母子基金”运作方式,引导资本投向重点产业。其中财政出资的省政府投资基金作为母基金,与各类社会主体合作设立子基金,交给专业投资机构运作执行。


据天眼查显示,江苏省政府投资基金对外投资基金多达72次。官网显示,至今年七月底,江苏省政府投资基金与456个主体开展合作,发起设立、出资参与子基金85支,认缴出资336.37亿元,带动社会资本认缴出资1940亿元;投资项目1825个,总投资额1681.94亿元,带动社会出资5243.24亿元。

这个省的母基金,带动了5000亿社会投资


投资佳绩背后,折射出江苏省政府投资基金对于投资理念与方针的践行。一方面,江苏省政府投资基金重视通过少量政府资金撬动社会资本。中小企业发展基金体现的正是江苏创新财政出资方式。从以往财政资金直接补贴企业,到现在设立基金对企业进行股权投资,不仅扩大了企业的融资渠道,提高了财政资金的使用效益,也充分发挥了资金的杠杆作用。


另一方面,江苏省政府投资基金着重扶持重点产业和关键领域。与纯市场化的投资理念不同,江苏省政府投资基金主动募投投资周期较长、短期不一定有收益,而对产业创新至关重要的领域,譬如工业互联网、新材料等,具有于产业链安全和关键技术突破的战略布局意图。


今年7月,江苏省政府投资基金发布市场化子基金申报指南(2021年),其中宣布安排8.95亿元出资设立市场化子基金,着重投向物联网、工业互联网、新材料、新能源、消费升级等相关领域。

这个省的母基金,带动了5000亿社会投资


江苏省在引导基金方面一直十分领先。以资本推动产业结构调整,助推地方经济转型升级,这一点在江苏体现的淋漓尽致。


去年, 2020年,江苏省委1号文件明确提出“建立乡村振兴基金”,提出计划在3年内(2020-2022年)完成基金首期总规模100亿元的目标。截至今年上半年,江苏省乡村振兴投资基金就已设立子基金16支,总认缴规模83.64亿元,总实缴规模22.67亿元,累计投资项目47个,合计投资金额17.16亿元,较2020年末投资项目数和投资金额均增长超过50%,有力带动社会资本支持乡村产业发展。


母基金研究中心发现,今年以来,江苏各地区更是频频在母基金方面发力:2021年上半年江苏在设立母基金数量和母基金规模上处于领先地位。江苏依托发达的经济基础,已经在推出更多地区性针对更强、更适合当地特色产业发展的政府引导基金,如集成电路、数字文化教育等产业母基金。


同时,县域级引导基金纷纷成立,如100亿溧阳市政府投资基金、10亿江阴市政府投资基金均在今年上半年成立。


此外,天使投资也有所发展——今年1月,苏州市天使投资引导基金正式揭牌,基金规模达60亿,打响了2021年天使母基金的第一枪,为苏州乃至江苏全省的创新创业再添助力。值得一提的是,江苏作为全国股权投资市场活跃的地区,十分重视创投生态的培育,S基金相关交易也非常活跃,不少S基金选择在江苏设立。


如此优秀的成绩,离不开江苏省政府的大力支持。2021年1月6日,江苏省财政厅发布《关于加强和规范政府投资基金管理的通知》(苏财基金〔2021〕1号),其中不乏一些亮点举措。母基金研究中心注意到,该通知中特别提到“原则上在同一行业领域财政不直接出资重复设立基金”,有利于形成财政出资的合力,提升引导基金的运作效率。“政府部门一般不参与基金日常管理事务”这一条则大大提升政府引导基金带动当地经济发展的效率。


今年8月召开的江苏省委十三届十次全会进一步提出,坚持创新引领、开放融合,加快建设制造强省,在率先建设经济体系更具国际竞争力的现代化上走在前列。围绕这一目标,省政府投资基金也将继续扮演好产业转型的重要抓手。江苏省财政厅基金管理处处长熊洁表示,“今年除了要继续做好乡村振兴基金、化工产业转型基金的投资,还要设立科技创新基金、产业链投资基金、碳达峰碳中和基金以及跨境双向投资基金,进一步支持、服务江苏实体经济高质量发展。”


今年,中国母基金行业呈遍地开花之势,江苏省表现尤为突出。可以预见,这些母基金将为江苏经济高质量发展引入源源不断的金融活水。“以基金撬动资本,以资本引入产业”的观念已经深入人心。


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